Unterschied handelsvertreter und Vertragshändler

Unabhängig von den Margenverstößen stellte die SEC-Order fest, dass Investment Street und Dynamic Trading für Verstöße haftbar gemacht wurden, die sich aus dem Verhalten von zwei Dynamic-Mitarbeitern ergaben. Diese beiden Mitarbeiter nutzten regelmäßig die Einrichtungen der Investment Street, um für das Sardi-Konto zu handeln, ohne sich zu registrieren. Tageshandelsunternehmen unterliegen, wie alle bei der Kommission registrierten Broker-Dealer, den Regeln der finanziellen Verantwortung nach dem Börsengesetz. Insbesondere müssen alle Broker-Händler die Nettokapitalregel einhalten (Abschnitt 15 Buchstabe c des Börsengesetzes und Regel 15c3-1 unter. Die Nettokapitalregel verpflichtet registrierte Maklerhändler, einen bestimmten Betrag an liquiden Vermögenswerten als Schutzmethode für Kunden und Gläubiger aufrechtzuerhalten. Darüber hinaus sind registrierte Broker-Händler verpflichtet, aktuelle bestimmte Bücher und Aufzeichnungen zu erstellen und zu führen und diese Bücher und Aufzeichnungen zu bewahren.30 Genaue und aktuelle Bücher und Aufzeichnungen sind notwendig, um die wahre finanzielle Situation eines Maklers zu bestimmen und die gemeldete Nettokapitalposition des Unternehmens zu unterstützen. Broker-Händler sollten auch die Auswirkungen berücksichtigen, wenn überhaupt, dass die elektronischen Signaturen in Global and National Commerce Act (allgemein bekannt als E-SIGN), Pub. L. Nr. 106-229, 114 Stat. 464 (2000) [15 U.S.C.

Nr. 7001], hat ihre Fähigkeit, Informationen an Kunden elektronisch zu liefern. Broker-Dealer, die bestimmte Arten von Konten und Dienstleistungen anbieten, können auch der Regulierung nach dem Investment Advisers Act.10 unterliegen (Ein Anlageberater ist definiert als eine Person, die eine Entschädigung für die Beratung von Wertpapieren im Rahmen eines regulären Geschäfts erhält.) (Siehe Abschnitt 202(a)(11) des Investment Advisers Act .) Im Allgemeinen ist ein Makler-Händler, dessen Beratungsleistungen «ausschließlich nebensächlich» für das Verhalten seiner Geschäfte als Broker-Dealer sind und der keine «besondere Vergütung» erhält, von der Definition des Anlageberaters ausgenommen. So muss beispielsweise ein Broker-Dealer, der Beratung anbietet und gebührenpflichtige Konten anbietet (d. h. Konten, die eine vermögensbasierte oder feste Gebühr anstelle einer Provision, eines Aufschlags oder eines Aufschlags berechnen), diese Konten als beratungswert behandeln, da eine vermögensbasierte Gebühr als «besondere Vergütung» betrachtet wird. Außerdem wäre ein Broker-Dealer nach einer kürzlich vorgeschlagenen Regel verpflichtet, (1) jedes Konto, über das er Anlageermessen ausübt, als Beratungskonto zu behandeln, es sei denn, der Anlageermessen wird von einem Kunden vorübergehend oder begrenzt gewährt und (2) ein Konto als Beratend, wenn der Broker-Dealer eine gesonderte Gebühr für Beratungsleistungen erhebt oder separat Verträge über die Erbringung von Beratungsleistungen.